В этом видео я расскажу о том, какие бывают стратегии набора активов и выхода в стейблы. Мы разберем ситуации, когда вам надо ребалансировать портфель в зависимости от цикла, увеличивая в нем долю стейблов или же ее уменьшая. А так же разберем, как лучше всего заходить в конкретную идею и как максимально эффективно и по лучшей цене купить конкретный актив.

В начале давайте разберем, какие есть стратегии входа в рынок.

2 слайд Лучшие периода для формирования долгосрочного портфеля это периоды консолидации. Это может быть консолидация длинной в год плюс на медвежьем рынке или же консолидация в месяц, два, три на бычьем рынке.

Как определять такие периоды я рассказываю в видео про циклы, сегодня же речь пойдет именно про набор позиций. Еще раз повторюсь, что консолидация - время когда рынок максимально скучный и унылый, когда вам хочется закрыть ноутбук и уйти из крипты это лучшее время для набора позиций.

3 слайд

Набирать портфель лучше всего по DCA. Он же Dollar Cost Average. Этот способ подходит идеально для входа в рынок на длительном отрезке времени. Когда вы знаете, что дно с большой вероятностью достигнуто, но у вас нет 100% уверенности в этом, как у любого здорового человека. И так же вам не позвонили сверху и не сообщили конкретный день, когда рынок начнет расти. А это значит, что консолидация может продолжаться сильно дольше, чем вам хочется, а цена может провалиться на 10-20-30% ниже дна. В зависимости от того, сколько фондов или банков еще решат обанкротится.

DCA бывает 2х основных видов. По времени и по цене. Вы можете использовать каждый по отдельности или же сочетать их вместе. Главное выделить на покупку актива определенную сумму. Или даже не выделять, если часть вашего ежемесячного дохода, вы готовы инвестировать в крипту на постоянной основе.

Слайд 4

Покупая актив по DCA в зависимости от его цены, вы решаете, что пока актив находится ниже определенной цены, вы покупаете его, к примеру, каждый понедельник. Как только его цена вырастает и выходит за границы привлекательной цены, вы останавливаетесь и ждете, пока она не вернется вниз, или же период накопления закончился и пора богатеть.

Слайд 5

Для консолидаций на бычьем рынке, больше подходит DCA по времени, т.к. желаемая цена в такие периода может быть не всегда достигнута. К примеру, вы ждете какого-то события на рынке. Возможно окончания отпусков или же важного заседания ФРС. И считаете, что в переди 3 месяца затишья. Это то время пока вы спокойно можете заходить в позицию. Частота зависит только от вас, но чем короче намечанный отрезок, тем чаще должны быть покупки.

Слайд 6

Вы можете составить таблицу в экселе, в которой распределите ежедневные покупки по активам их суммам.

Дальше вы можете подстраивать эту модель под себя и свои теории. К примеру, можно уменьшать сумму покупки в дни, когда актив показал рост и увеличивать, когда падал.

Можно масштабировать свои покупки со временем. То есть в первый месяц купить актива на 20% от желаемого, во второй на 30% и в 3й на 50%. Так вы во время алоцируете свои стейблы и у вас до последнего момента останется ликвидным максимум капитала.

Такая стратегия входа имеет самый маленьйки риск, т.к. подразумевает, что актив находится на своих лоях или близко к ним, а значит потенциальный апсайд сильно меньше чем даунсайд.

Выход Слайд 7

Выходить с рынка так же лучше по DCA, потому что даже самые надежные индикаторы могут ошибаться на месяца. И вы никогда не сможете выйти всем портфелем на хаях.

Не смотря на то, что булран может идти на протяжение 2 лет, рост активов не распределяется равномерно на протяжение всего периода. Самый интенсивный рост за весь булран занимает 3-6 месяцев и как мы понимаем эфория приходится именно на конец булрана. Поэтому очень важно зацепить именно финальную часть. Для этого и нужны различные индикаторы перегретости рынка и окончания цикла.

В связи с этим, выходить из рынка лучше всего по DCA, ориентируясь на эфорию, сентимент, макро и ончейн индиакторы.