Хеджирование - это передовая стратегия минимизации риска ваших инвестиций путем компенсации потерь. Подумайте об этом как о страховом полисе. Если вы хотите защитить свой дом от риска пожара, вы можете оформить страховку.
В трейдинге страхование, это контракт на производные инструменты, цена которого движется обратно пропорционально цене базового актива. Например, если вы владеете спотовым $BTC, но не уверены в рыночных условиях и считаете, что цена может снизиться в краткосрочной перспективе, то вы можете решить открыть короткую (шортовую) позицию:
Как видно из примера 2, хеджирование, как и любое страхование, не является бесплатным: хотя оно снижает риск, оно также ограничивает потенциальную прибыль. Поэтому вполне имеет смысл понять, когда хедж полезен, а когда не очень.
Целью хеджирования является сохранение капитала. Таким образом оно становится интересным при нестабильных рыночных условиях, таких как те, с которыми мы сталкиваемся в настоящее время. Поскольку это ограничивает потенциальную прибыль, хеджирование не имеет смысла на бычьем рынке.
Наиболее распространенным способом является использование деривативов: в основном опционов и фьючерсных контрактов. Сегодня мы сосредоточимся на хеджировании с помощью бессрочных контрактов, так как их проще использовать, чем опционы (об этом поговорим позже).
Предположим, что это наш портфель (просто выдуманный портфель):
Мы хотим он-чейн захеджировать наши токены $NEAR, используя бессрочные контракты на Spin. Мы не хотим распродавать наши сумки, однако рыночные условия неопределенны. Кроме того, мы проверяем график и видим, что $NEAR находится у сопротивления, и мы думаем, что цена может снизится. Теперь мы решаем хеджировать нашу позицию, сократив $NEAR с помощью контракта NEAR-PERP.
Давайте используем следующие значения стоп-лосса и тейк-профита:
TP = $3,80
SL = $4,70